Prop Firm : Tout ce que vous devez savoir (2024)

Lorsque vous réussissez le challenge, les profits sont partagés entre vous et la prop firm.

Le phénomène des prop firms a pris de l’ampleur au cours de ces dernières années et de nombreux traders des 4 coins du globe s’y intéressent de plus en plus. Pour cause : les frais pour intégrer ces structures ont drastiquement diminués grâce à la démocratisation du trading. Dans cet article, nous allons nous pencher sur le phénomène des prop firms et vous apporter le maximum d’informations pour que vous puissiez vous faire votre propre avis dessus !

Qu’est-ce qu’une prop firm ?

Une prop firm est une entreprise financière privée qui permet à des traders talentueux de trader avec un capital important.En d’autres termes, une prop firm vous offre un certain capital de trading si vous prouvez que vous pouvez fournir de bonnes performances en trading. La grande majorité des prop firms fonctionnent avec un processus d’évaluation (système de challenge) qui va permettre de déterminer si vous avez les capacités pour gérer un grand capital de trading. Ainsi, que vous ayez de l’expérience ou non en trading, tout le monde peut s’essayer au challengequi va être décomposé en plusieurs parties.

Le système de challenge est mis en place afin de déterminer si vous avez les capacités nécessaires pour gérer un grand capital de trading : votre money management, risk management, stratégie et autres métrics seront donc prises en compte dans cette évaluation. Le challenge est payant et le montant varie en fonction du capital que vous visez (plus vous visez un capital de trading conséquent, plus le prix du challenge sera élevé). Malgré tout, le prix reste dérisoire par rapport au capital auquel vous pouvez accéder.

Concernant les plateformes de trading que vous pouvez utiliser lors de votre challenge, il s’agira principalement des plateformes MetaTrader 4 et MetaTrader 5. Si vous êtes à l’aise avec celles-ci, tant mieux (elles sont très simples et intuitives), sinon veillez à bien vous former avant de démarrer.

Une fois la plateforme paramétrée, le challenge commence et sera décomposé en 2 parties :

La phase d’évaluation est la première étape de votre épopée pour intégrer la prop firm. C’est celle qui demande le plus d’efforts de votre part car vous allez devoir fournir une performance excellente dans un temps limité. Voici les points les plus importants :

• Limite temporelle : La phase première du challenge est limitée dans le temps, et s’établit généralement à 30 jours maximum.Si vous n’avez pas atteins les objectifs sur cette période, vous avez échoué.
• Jours de trading minimum : Vous devrez trader pendant une certaine période avant de valider la phase 1, cette durée s’établit à 10 jours dans le cas de FTMO (accédez à notre comparatif de prop firms juste ici).
• Objectif de profit : C’est le point le plus important. Vous devrez réaliser une performance de 10% sur cette même période. Par exemple, si vous souhaitez gérer un capital de 100 000€, sur votre compte démo qui vous servira pendant votre challenge, votre objectif sera d’engranger 10 000€ de profit pour arriver à un capital final de 110 000€. .
• Perte maximale journalière : Dans le cadre du challenge, votre money management et risk management seront mis à rude épreuve car vous serez limités à une perte journalière maximale de 5%.
• Perte maximale : Si vous perdez plus de 10% de votre capital sur la durée du challenge, vous aurez échoué et devrez recommencer du début. Ce pourcentage peut varier en fonction de la prop firm pour laquelle vous passez le challenge.

La phase de vérification est la deuxième et dernière étape de votre épopée avant de pouvoir trader pour la prop firm. C’est une étape qui peut sembler anecdotique pour certains mais qui peut s’avérer plus ardue que prévu. Voici les points les plus importants :

• Limite temporelle : La deuxième phase du challenge offre une limite de temps supérieure, et s’établit généralement à 60 jours maximum. Vous aurez donc plus de temps et logiquement, moins de pression pour réussir cette étape.
• Jours de trading minimum : Comme pour la phase numéro une, cette durée reste similaire (10 jours). Nous vous conseillons de ne pas tenir compte de cette donnée puisque vous avez 60 jours pour finir cette deuxième étape : alors pas de pression, prenez le temps nécessaire !
• Objectif de profit : Vous devrez réaliser une performance de 5% sur une période de 60 jours. Les objectifs sont donc revus à la baisse, et si vous avez passé la première étape des 10%, cet objectif peut vous sembler plus accessible. Attention tout de même à faire preuve de vigilance car cela reste une performance très bonne par rapport à la moyenne !
• Perte maximale journalière : La perte maximale journalière reste inchangée et s’établit donc à 5% par jour.
• Perte maximale : Même chose pour la perte maximale, qui reste similaire à la première étape du challenge et s’établit à 10%.

Que se passe-t-il après le challenge ?

Il existe deux possibilités suite à ce challenge : soit vous échouez en cours de route (durant l’étape 1 ou l’étape 2), soit vous réussissez. Nous allons rentrer plus en détail sur ces 2 possibilités pour que vous puissiez vous projeter quelque soit vos résultats :

1 – Challenge réussi

Vous avez réussi le processus d’évaluation, félicitations ! Mais que se passe-t-il ensuite ?

Vous allez recevoir un mail d’ici peu pour vous confirmer que vous avez bien réussi le challenge avec un diplôme de certification qui attestera que vous êtes officiellement «Trader de la prop firm». Par la suite, vous allez avoir accès à un tout nouveau compte de trading avec le montant pour lequel vous avez passer le challenge. Cela reste un compte démoet, tout comme les anciens comptes avec lesquels vous avez passés le challenge, vos performances seront trackés et vous pourrez les retrouver sur votre espace personnel.

Le rêve devient alors réalité : vous gérez un capital de trading conséquent. Attention cependant car il y’a des règles à respecter une fois que vous avez passé le challenge :

• Perte maximale journalière : Cette limite est toujours présente et force le trader à respecter un money management décent. Généralement, tout comme pendant l’évaluation, la perte maximale journalière s’élève à 5%.
• Perte maximale : Si pendant votre trading vous perdez plus de 10% de votre capital, le partenariat est rompu etvous perdrez définitivement votre compte de trading.

2 – Challenge échoué

Vous avez malheureusem*nt échoué au processus d’évaluation, mais pas d’inquiétudes : il est possible de le repasser gratuitement sous certaines conditions.

Le «Free Repeat» est un modèle utilisé chez certaines prop firms qui vous permet de repasser le challenge que vous avez échoué. En effet, si vous passez tous les objectifs de trading à l’exception de l’objectif de profit et que vous êtes en positif (terminer au dessus du capital initial avec toutes les positions fermées), vous pouvez répéter votre challenge gratuitement (que ce soit durant la phase d’évaluation (1ère phase) ou la phase de vérification (2ème phase).Cette mécanique n’a pas de limites, vous pouvez donc avoir un nombre infini d’essais si vous respectez un bon money management.

Conseils pour réussir le challenge

Les prop firms mettent généralement à disposition du contenu pour vous aider à réussir le challenge. Cela peut paraître paradoxal (étant donné que leur principal business model repose sur les échecs des traders aux challenges) mais cela reste bénéfique pour eux si vous réussissez. En effet, les profits seront divisés et ils gagneront de l’argent tant que vous êtes gagnants : c’est donc dans leur intérêt de vous aider.

C’est pourquoi vous pouvez retrouver du contenu vidéo sur les chaînes YouTube respectives des prop firms (par exemple FTMO ou FundedNext). Des témoignages de traders vivant de cette activité auprès des prop firms vous dévoilant leurs stratégies : voilà le type de contenu que vous pourrez retrouver sur ces chaînes. S’en inspirer pour affiner votre stratégie peut être une bonne idée pour améliorer ses chances de réussir le challenge.

Également, la prop firm FTMO propose une session gratuite de mentorat pour tous les traders qui passent le challenge. Les traders peuvent ainsi réserver n’importe quel créneau disponible (limité à 1 session par mois) pour s’entretenir avec un coach de performance afin de revoir leur stratégie, leur psychologie..

Comparaison avec le trading indépendant

Trader dans une prop firm peut faire rêver : accéder un capital de plusieurs dizaines voir centaines de milliers d’euros pour un prix dérisoire, générer des profits qui peuvent dépasser le capital initial de certains traders..

Cependant, comme vous pouvez vous y attendre,rares sont les traders qui parviennent au bout.Selon une statistique de la prop firm «The Funded Trader», 74% des traders échouent au challenge durant la 1ère semaine. La vérité est que la plupart des traders qui s’essaient au challenge n’ont pas de stratégie définie ni de risk/money management. Très peu ont des bases solides, bases pourtant essentielles si l’on veut passer un challenge d’une telle difficulté.

Essayer le challenge d’une prop firm est la suite logique d’une expérience forte en trading indépendant, et il est important de ne pas brûler les étapes. Donc si vous débutez en trading, passer par la case «trading indépendant» est fortement conseillé afin de se faire la main sur cette activité. Quelles sont les avantages que peuvent apporter le trading indépendant par rapport au trading dans une prop firm ?

Vous pouvez retrouver ci-dessous les avantages du trading indépendant par rapport au trading dans une prop firm :

• Pression mentale diminuée : Lorsque l’on trade de son côté, vous n’avez pas de limites imposées, ni d’objectif de profit. Votre seul objectif est d’établir une stratégie de trading gagnante sur le long terme et de la mettre en place pendant une durée assez longue pour vérifier la crédibilité de celle-ci.
• Portefeuille allégé : Le prix d’un challenge peut varier de 100€ à plus de 1 000€. Tout le monde n’a pas la capacité de risquer autant d’argent surtout en ayant connaissance du faible taux de réussite. C’est pourquoi le trading indépendant est une meilleure solution lorsque l’on a des ressources limitées : quelques dizaines ou centaines d’euros sont largement suffisants pour une première approche dans ce milieu
• Erreurs autorisées : Une erreur peut vous coûter chère durant votre challenge, et dans certains cas, elle peut suffire à réduire votre chance d’entrer dans la prop firm à néant. Que vous soyez débutant ou expérimenté, les erreurs de parcours sont nécessaires pour s’améliorer. Certains brokers offrent un compte démo : ainsi, vous pourrez vous améliorer autant que vous voulez sans avoir besoin de débourser un seul euro.

Ci-dessous, vous retrouverez les inconvénients du trading indépendant par rapport au trading dans une prop firm :

• Capital de trading limité : Il n’y a rien de plus frustrant que de réaliser de bonnes performances sur son compte de trading avec un solde limité. Et la réalité est bien là : il est impossible de multiplier son capital par 10, 100, 1 000 en trading avec une stratégie de trading long terme qui respecte un money management strict. Ainsi, réaliser une performance de 5% en un mois sur un compte à 500€ peut sembler faible, mais réaliser la même performance sur un compte à 100 000€ est bien différent..
• Gestion du risque illusoire : Dans cette activité, il est essentiel de savoir gérer ses positions afin de survivre. Avec un capital limité, on peut facilement prendre à la légère cette notion de gestion du risque, et le seul moyen d’apprendre celle-ci est la situation réelle. Il n’y a qu’en gérant un capital de plusieurs dizaines voir centaines de milliers d’euros que l’on peut ressentir la pression. Cette pression peut paraître anecdotique tant que l’on ne joue pas dans la cour des grands.

Finalement que choisir ? Nous vous recommandons de commencer par du trading indépendant pendant plusieurs années afin de vous forger une stratégie et une psychologie solide : seulement après, lorsque vous vous sentirez prêts, vous pourrez essayer d’intégrer une prop firm en passant le challenge.

Prop firm et fiscalité : comment ça se passe ?

C’est un sujet qui est souvent oublié. Pourtant, si vous passez les challenges et commencez à gagner votre vie grâce aux prop firms, il faudra déclarer vos gains à l’administration fiscale française (si vous vivez en France) afin de rester en adéquation avec les lois en vigueur. Mais comment procéder ? Nous allons vous fournir le maximum de détails afin de vous accompagner dans ces démarches.

Ouvrir un statut auto-entrepreneur

Dans la majorité des cas, si vous n’avez pas d’entreprises, il faudra ouvrir un statut auto-entrepreneur. Pour procéder, commencez par ouvrir un compte à l’urssaf :

Régulation des prop firms

Les prop firms, étant un phénomène assez récent depuis leur expansion sur le marché français et européen, ont unelégislation et réglementation qui les entourent encore assez floues. Ce sont des entreprises privées qui ne sont pas soumises aux mêmes contraintes que les brokers (comme indiqué sur le footer de FTMO, je cite «FTMO Evaluation Global s.r.o./FTMO Evaluation US s.r.o. et FTMO s.r.o. ne sont pas un courtier et n’acceptent pas les dépôts»). Comme indiqué dans le message publié ci-dessous par un représentant FTMO, la société (et une partie des prop firms) opèrent en conformité avec les cadres législatifs locaux.

Information importante : FTMO (considéré comme leader des prop-firms) a été placé sur la liste noire de l’AMF en fin d’année 2022. Ils ont été très rapidement retirés de celle-ci et les traders de la prop firm ont reçu un communiqué de leur part :

«Chers Traders, Comme vous l’avez peut-être remarqué, nous, FTMO, avons été brièvement inscrits sur la liste noire de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Nous tenons à vous informer qu’il s’agissait d’un malentendu. En effet, nous sommes entrés en relation avec l’AMF, et après examen de notre dossier, nous vous informons qu’FTMO a été retiré de sa liste noire, au début de ce mois.

Ainsi, la situation a été clarifiée, et nous vous confirmons qu’aucune autre procédure n’est en cours avec l’organisme AMF en ce qui concerne notre société.

Nous opérons en conformité avec les cadres législatifs locaux et sommes autorisés à fournir nos services à nos clients de manière habituelle, sans aucune restriction ou limitation.

Si vous avez des questions ou des préoccupations, nous vous prions de contacter notre Service Clientèle, 24/7, notre équipe se fera un plaisir de vous apporter son aide.

Nous vous souhaitons un Joyeux Noël. L’équipe FTMO»

Salmen GALLAH via Linkedin

Conclusion

En conclusion, nous avons exploré les différents aspects des prop firms trading, notamment leur définition, le système de challenge, le fonctionnement après le challenge et la comparaison avec le trading indépendant. Les prop firms offrent une opportunité unique pour les traders de bénéficier d’un capital de trading plus important, d’une infrastructure professionnelle et d’un encadrement par des experts du domaine.

Comme vous avez pu le constater, il est crucial de bien comprendre les exigences et les défis associés au système de challenge et à la collaboration avec une prop firm. Le trading au sein d’une prop firm présente des avantages et des inconvénients par rapport au trading indépendant, et chaque trader doit peser ces facteurs en fonction de ses objectifs, de ses compétences et de ses préférences personnelles. Avant de choisir une prop firm, nous vous conseillons de mener des recherches approfondies et de comparer les offres disponibles sur le marché.

La règlementation et la fiscalité sont des sujets encore sensibles sur les prop firms et nous ne manquerons pas de fournir plus d’informations si des changements majeurs sont prévus.

Nous avons établi un comparateur des meilleures prop firms qui existent, pour vous permettre de démarrer votre aventure chez une prop firm en ayant la certitude qu’elle est connue et reconnue sur le marché du trading prop firm en France :

Nous espérons que cet article vous a été utile, n’oubliez pas que le plus important reste la gestion de votre capital : cette discipline est un marathon, pas un sprint.

Bon trading à vous !